Magbayad sa pamamagitan ng mga Komisyon

Para sa Financial Advisors

Ang bayarin sa pananalapi tagapayo batay sa mga komisyon ay ang tradisyunal na pamamaraan sa loob ng industriya ng mga serbisyo sa pananalapi . Ito ay takig sa pagsasabi na ang mga kliyente ay sinisingil ng bayad, karaniwang tinatawag na isang komisyon, para sa bawat transaksyon sa seguridad na ginawa, kung bumili o ibenta. Ang pinansiyal na tagapayo naman ay tumatanggap ng isang bahagi ng mga komisyon na ito bilang kabayaran, kadalasan sa pamamagitan ng isang intermediate na proseso na nagpapalit ng mga komisyon sa isang panukat na tinatawag na mga kredito sa produksyon .

Ang isang potensyal na pinagmumulan ng pagkalito ay nagmumula sa katotohanan na ang pamagat na tagapayo sa pananalapi ay maaaring mailapat sa parehong mga broker ng pamumuhunan na tumatakbo ayon sa pamantayan ng pagiging angkop at mga nakarehistrong tagapayo sa pamumuhunan na tumatakbo sa ilalim ng pamantayan ng katiwala. Bagaman ang mga komisyon na nakabatay sa komisyon ay ang matagal na itinatag na pamantayan sa mga dating, sa huli ay ayon sa kaugalian na gumagana sa isang batayan lamang na batayan.

Maaaring mag-iba ang bayarin ng tagapayo sa pananalapi sa pamamagitan ng uri ng seguridad na ibinebenta, at kadalasan ang porsyento na pinananatili niya ay tataas habang ang kabuuang komisyon (o mga kredito sa produksyon) ay nakamit sa pagtaas ng taon. Ito ay kadalasang tinutukoy bilang ang rate ng payout ng tagapayo sa pananalapi. Ang matrix ng firm ng mga payout rate ay karaniwang tinatawag na payout grid nito .

Mga Bentahe sa Kliyente:

Ang pagbabayad ng pinansiyal na tagapayo sa pagbabayad sa mga komisyon sa pangkalahatan ay ang pinaka-kapaki-pakinabang na opsyon para sa mga kliyente na mahabang panahon mamumuhunan, kasunod ng isang bumili at humawak ng diskarte sa pamumuhunan sa halip na isa na nagsasangkot ng madalas na kalakalan at mabilis na paglilipat ng tungkulin ng portfolio.

Ito ay dobleng totoo kung ang kliyente ay higit sa lahat ay nakadirekta sa sarili at pinansiyal savvy, hindi nangangailangan ng maraming patuloy na pansin at payo mula sa pinansiyal na tagapayo.

Mga Bentahe sa Financial Advisor:

Para sa mga pinansiyal na tagapayo na agresibo at dalubhasa sa mga benta, at ang mga kliyente ay komportable sa mga estratehiya sa pamumuhunan na nagsasangkot ng mataas na volume ng transaksyon, ang isang plano sa pagbabayad batay sa komisyon ay maaaring magbunga ng mas mataas na kompensasyon kaysa sa mga alternatibong pamamaraan.

Gayunpaman, ang mas aktibong isang negosyante ay isang kliyente, at ang mas malaki ang mga asset sa pananalapi sa deposito sa account ng kliyente, mas malamang na ang kliyente ay humingi (at tumanggap) na lalong bawas ang mga rate ng komisyon kumpara sa mga karaniwang rate na sisingilin ng kompanya. Tanging ang pinaka-tiwala at agresibo tagapayo sa pananalapi ay karaniwang magtagumpay sa paghawak ng linya laban sa mga pangangailangan ng kliyente para sa mga diskwento sa mga sitwasyong ito.

Mga Salungatan ng Interes:

Kapag ang isang pinansiyal na tagapayo ay nasa isang komisyon na batayan, may isang malinaw na kontrahan ng interes, kung ang pay na iyon ay direktang nakaugnay sa pagbuo ng mga transaksyon, kaysa sa pagganap ng pamumuhunan. Ang pagsasagawa ng kung saan ang mga walang konsiyensya na tagapayo sa pananalapi ay nagsisikap na mapakinabangan ang kanilang kompensasyon batay sa komisyon sa pamamagitan ng labis na pangangalakal ay tinutukoy bilang pagbabalangkas.

Ang churning ay isang partikular na panganib sa mga tinatawag na discretionary accounts, kung saan ang pinansiyal na tagapayo ay binigyan ng kakayahang magpasok ng trades sa kanyang sariling paghuhusga, nang walang unang pagkuha ng tahasang pahintulot mula sa kliyente. Sa isang di-discretionary account, ang tagapayo sa pananalapi ay dapat kumuha ng ganitong pahintulot mula sa kliyente para sa bawat transaksyon na kanyang inirerekumenda. Ang isang pag-uusap sa telepono ay may sapat na paraan upang makuha ang pag-apruba.

Dahil sa mga potensyal na legal na exposures, ang mga kagawaran ng pagsunod sa mga pinaka konserbatibong securities brokerage firms ay may posibilidad na maglagay ng mahigpit na paghihigpit sa kakayahan ng mga kliyente na buksan ang mga discretionary account.

Pagkalat:

Sa mga nakarehistrong tagapayo sa pamumuhunan na nagpapatakbo sa isang katiyakan na nagsisilbi sa mga indibidwal na kliyente at mayroong hindi bababa sa $ 25 milyon sa mga ari- arian ng kliyente (ang mga tagapayo na ito ay dapat ding magparehistro upang kumilos bilang broker / dealer), ang porsyento ng mga kumita ng komisyon ay:

• 22% noong 2010
• 23% noong 2009
• 24% noong 2008

Tandaan na ang ilan sa mga tagapayo sa pamumuhunan na binibilang dito ay tumatanggap ng maraming mga plano sa pagbabayad, na naiiba ng client o client account. Kaya ang mga porsyento sa pag-aaral na ito ay nagdaragdag sa higit sa 100% sa lahat ng mga uri ng pagbabayad.

Ang mga numerong ito ay nagmula sa isang pag-aaral ni Dr. Lukas Dean, Assistant Professor at Direktor ng Programang Pagpaplano ng Pananalapi sa Cotsakos College of Business sa William Paterson University sa New Jersey.

Ang mga natuklasan ng pag-aaral na ito ay binanggit sa "Paano Magbayad ng Iyong Tagapayo sa Pananalapi," Ang Wall Street Journal , Disyembre 12, 2011.