Mga Makabagong Mga Utang at Uri ng Bono
Ang industriya ng serbisyo sa pananalapi ay kapansin-pansin para sa walang humpay na pagbabago. Ang tulin ng makabagong pananalapi ay maaaring maging walang humpay, lalo na sa bagong pag-unlad ng produkto at sa pamamahala ng produkto .
Samantala, ang industriya ay nakuha din ang pagpuna, lalo na sa mga nakaraang taon, para sa mga makabagong ideya na ang mga ganap na epekto ay hindi gaanong naiintindihan sa mga panahon ng kanilang paglulunsad, kung minsan ay may hindi inaasahang mga bunga ng maraming taon sa kalsada. Tulad ay partikular na ang kaso sa buong klase ng bagong mga mahalagang papel sa utang, mga instrumento ng utang, at mga uri ng bono.
01 Mga Bono sa Kalapastanganan
Ang mga burgesya ng kalamidad ay isang bagong uri ng utang na pangingibabaw na kumikilos tulad ng mga mahalagang papel sa utang hanggang sa panahong tulad ng isang likas na sakuna, pagkatapos ay ang mga ito ay nagpapatibay sa mga patakaran ng seguro ng pinsala na, sa diwa, ay nagbabayad sa taga-isyu.
02 Collateralized Debt Obligation
Ang isang Collateralized Debt Obligation, o CDO, ay isang uri ng seguridad sa utang na sinuportahan ng iba pang mga instrumento ng utang. Ang mga bono na binuo sa mga bono, kung gagawin mo.
03 Collateralized Loan Obligation
Ang Collateralized Loan Obligation, o CLO, ay isang pagkakaiba sa konsepto ng Collateralized Debt Obligation, o CDO. Sa oras na ito, gayunpaman, ang batayan ng mga ari-arian ay hindi ibinebenta ng publiko sa mga bono.
04 Collateralized Mortgage Obligation
Ang isang Collateralized Mortgage Obligation, o CMO, ay isang paraan ng Collateralized Loan Obligation, o CLO, na itinayo sa mga pool ng mga mortgage, kadalasang mga mortgage sa bahay.
05 Sakop Bonds
Ang mga sakop na Bond ay naging pangkaraniwan sa Europa para sa isang makabuluhang tagal ng panahon, ngunit kamakailan lamang ay nagsimula na ipalabas sa Estados Unidos. Kahit na mayroon silang ilang mababaw na pagkakahawig sa isang Collateralized Mortgage Obligation, o CMO, mayroong isang mahalagang pagkakaiba na kapansin-pansing binabawasan ang panganib sa may-ari. Sa katunayan, ang mga tagapagtaguyod ng uri ng bono na ito ay tumuturo kung paano ang istraktura nito ay humantong sa mas kaunting panganib at mas mataas na kalidad pangkalahatang.
06 Default na Pagpalit ng Credit
Ang Credit Default Swap, o CDS, ay hindi isang instrumento ng utang kada se. Sa halip, ito ay isang iba't ibang mga insurance ng portfolio. Sa krisis sa pinansya ng 2008, ang mga problema sa pagpepresyo at pagpapahalaga sa mga kontrata ng CDS, pati na rin ang kakayahan ng mga kontra sa mga partido upang matugunan ang kanilang mga obligasyong kontraktwal, ay napakalaki at pinalala ang pang-ekonomiyang pagdudugtong.
07 Deathbed Bonds
Ang mga Deathbed Bond ay itinatampok sa iba't ibang mga scheme ng pamumuhunan na iginuhit ang pansin ng mga regulator . Ang mga scheme na ito ay ginagamit ng mga speculators na subukan upang samantalahin ang mga probisyon sa mga tip sa bono na idinisenyo upang gawing mas kaakit-akit sa mga pangmatagalang indibidwal na mamumuhunan.
08 Junk Bond Finance
Ang Junk Bond Finance, na gumagamit ng mataas na utang ng ani bilang isang kapalit para sa equity financing, ay naging isang mainit na paksa sa dekada 1980, at pagkatapos ay nahulog sa ilang pagkadismaya, ngunit may hawak pa rin ang isang makabuluhang lugar sa sistema ng pananalapi.
09 Mortgage Backed Security
Ang isang Mortgage Backed Security, o MBS, ay isang seguridad ng utang na nai-back sa pamamagitan ng mortgage sa bahay. Ito ay karaniwang magkasingkahulugan sa Collateralized Mortgage Obligation, o CMO.
10 Real Estate Mortgage Investment Conduit
Ang Real Estate Mortgage Investment Conduit, o REMIC, ay isa pang kasingkahulugan, sa pangkalahatan, para sa Collateralized Mortgage Obligation, o CMO, at Mortgage Backed Security, o MBS.
11 Sukuk
Ang isa sa mga pangunahing prinsipal na nakabatay sa pananalapi ng Islam ay pag-iwas sa pagbabayad o pagkolekta ng interes. Upang mag-apela sa mahigpit na mga mamumuhunan at mga tagapamahalang Muslim, iba't ibang instrumento sa pananalapi ang nalikha na nagsisilbi sa parehong layunin tulad ng mga bono at iba pang mga mahalagang papel sa utang, ngunit kung saan ang interes ay hindi binabayaran. Ang sukuk ay isang termino na tumutukoy sa iba't ibang uri ng mga seksyon ng utang na quasi na binuo upang matugunan ang mga mahigpit na pananalapi ng Islam.
12 Tranche
Ang iba't ibang mga mahalagang papel sa utang na nakalista sa itaas ay nahahati sa tinatawag na iba't ibang mga tranches. Kabilang dito ang mga instrumento ng utang na ito, halimbawa:
- Collateralized Debt Obligation, o CDO
- Collateralized Loan Obligation, o CLO
- Obligasyong Collateralized Mortgage, o CMO
- Mortgage Backed Security, o MBS
- Real Estate Mortgage Investment Conduit, o REMIC
Ang bawat tranche ay may iba't ibang mga termino at kundisyon, at isang iba't ibang mga panganib / return profile mula sa mga kapatid na nakuha mula sa parehong pool ng mga pinagbabatayan asset. Basahin para sa higit pang mga detalye.