Ang huling produkto ng accounting ng pondo sa isa't isa ay ang tumpak na pagpepresyo ng mga sasakyang ito ng pamumuhunan at ang tamang pagtatalaga ng kita sa pamumuhunan sa mga may hawak nito. Ang mga ito ay kaya pangunahing mga alalahanin para sa punong mga opisyal ng pinansiyal, mga tagapangasiwa at mga tagapamahala ng operasyon ng mga kumpanya ng mutual fund.
Mga aspeto ng Accounting sa Mutual Funds
Kabilang dito ang iba't ibang mga pangunahing gawain, na maaaring isagawa ng mga kawani sa loob ng bahay o outsourced sa iba pang mga tagapagkaloob, tulad ng mga bangko ng custodian:
- Kinakalkula ang halaga ng portfolio ng pamumuhunan nito sa araw-araw. Tingnan ang diskusyon ng net asset value (NAV) sa ibaba.
- Pag-anticipate at pagtatala ng lahat ng kita, tulad ng mga dividends at interes.
- Maayos na nakaipon ng interes sa mga bono at iba pang katulad na mga nakapirming mga mahalagang papel na ginugol sa portfolio ng pamumuhunan.
- Maayos na pag-amortize ang diskwento o premium sa mga pagbili ng bono. Tingnan ang detalyadong paliwanag sa ibaba.
- Pagre-record ng lahat ng mga transaksyon sa seguridad, tulad ng mga pagbili at pagbebenta ng mga pamumuhunan sa portfolio.
- Ang pagre-record ng lahat ng natamo na nakuha sa kabisera, parehong maikling kataga at pangmatagalan, na nagreresulta mula sa mga transaksyon ng seguridad sa pondo.
- Pagre-record ng lahat ng mga pag-agos at pag-outflow ng mga pondo dahil sa mga pagbili at pagtubos ng pagbabahagi ng mga mamumuhunan.
- Ang pagpapanatili ng mga talaan ng pag-aaring pagmamay-ari, at mga transaksyon na ginawa, ng bawat shareholder sa pondo.
- Ang pagsubaybay sa mga distribusyon ng kita at kabisera na nakuha sa mga shareholder sa pondo.
Sa pinakamainam na mga kagawaran ng accounting ng pondo, ang mga aktibidad na ito ay magiging lubos na awtomatiko. Gayunpaman, ang ilang manu-manong pag-input, pagsusuri, at mga pagsasaayos ay maaaring kailangan pa rin.
Halaga ng Net Asset
Kadalasan ang dinaglat na NAV, ito ay ang pinagsamang halaga ng portfolio ng pamumuhunan ng mutual fund na hinati sa bilang ng mga namamahagi nito. Ang karaniwang kombensyon ay upang makalkula ang NAV sa dulo ng bawat araw ng kalakalan, batay sa pagsasara ng mga presyo ng lahat ng mga mahalagang papel na gaganapin dito. NAV din tumatagal ng account ng iba pang mga aktibidad na nakalista sa itaas.
Ang mga order na bumili o nagbebenta ng mga pagbabahagi ng isang pondo sa isa't isa ay pinaandar sa pagsasara ng NAV para sa araw kung natanggap sila bago isara ang merkado. Kung hindi, ipapatupad ang mga ito sa pagsasara ng NAV para sa susunod na araw ng kalakalan.
Bond Amortization
Kapag ang mga bono ay binili sa isang diskwento o premium sa halaga ng kanilang par (ibig sabihin, sa isang presyo na mas mababa o mas mataas kaysa sa halaga ng prinsipal na ibabalik sa mamumuhunan na hawak ito kapag ang bono ay matures), ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili at par ang halaga ay naitala sa paglipas ng panahon bilang pagsasaayos sa kita ng interes na nabuo ng bono.
Ang kita ng interes na kinikilala sa isang bono na binili sa isang diskwento ay mas mataas kaysa sa aktwal na pagbabayad na natanggap ng bayad.
Sa isang bono na binili sa isang premium, ito ay mas mababa. Ang net effect ay na ang anumang diskwento o premium sa pagbili ng isang bono na gaganapin sa kapanahunan ay hindi makikilala bilang isang capital gain o pagkawala, ngunit sa halip na isang pagsasaayos sa kita ng interes. Ang pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng hulog ng Bond ay kinakalkula sa pang-araw-araw na batayan ng mga mutual funds.
Pag-aaral ng Kaso
Ito rin ay isang pangunahing halimbawa ng mga uri ng pakikipag-ugnayan na nakatagpo sa larangan ng mga pagkonsulta sa operasyon. Ang isang nangungunang custodian bank ay nag-alok ng mga serbisyo sa accounting ng mutual funds sa mga kumpanya ng mutual fund na ginagamit na para sa pag-iingat ng mga securities. Ang accounting mutual funds, sa ganitong konteksto, ay pangunahing kasangkot sa pang-araw-araw na pag-compute ng net asset value (NAV). Ang bangko at ang mga kliyente ng magkaparehong pondo ay hindi nasisiyahan sa pagiging maagap at katumpakan ng mga pagkalkula ng NAV na ginagawa.
Ang bangko ay nakikibahagi sa isang pangkat ng mga konsulta mula sa isang Big Four pampublikong kumpanya ng accounting upang pag-aralan ang mga proseso sa loob ng departamento ng accounting ng mutual funds at upang magrekomenda ng mga pagbabago upang mapabuti ito. Ang koponan ng pagkonsulta mula sa Big Four firm ay gumugol ng ilang araw na pagmamasid kung paano nagtrabaho ang departamento ng accounting ng pondo, sa pamamagitan ng pagbubuhos ng mga empleyado nito habang ginaganap nila ang kanilang mga pang-araw-araw na gawain. Sinabi rin ng mga konsultant ang mga empleyado at ang kanilang mga tagapamahala, upang makakuha ng mas mahusay na pag-unawa sa kung paano nila tiningnan ang kanilang mga responsibilidad, pati na rin upang masuri kung gaano sila sapat na kaalaman tungkol sa patlang ng accounting sa isa't isa.
Ang koponan ng pagkonsulta ay bumuo ng mga detalyadong flowcharts ng mga proseso sa kagawaran at tinalakay ang mga ito sa pamamahala, pagturo kung saan ang mga proseso ng trabaho ay maaaring mapabuti. Ang mga konsulta ay nagpapahiwatig din ng pinabuting automation. Pagkatapos makakuha ng pag-apruba mula sa pamamahala ng bangko, naghanap ang mga tagapayo ng mga software vendor na may mga pakete na angkop sa sitwasyon ng bangko. Pagkatapos ay kinilala nila ang isa na handang ipasadya ang umiiral na sistema upang matugunan ang mga detalye na kinakailangan para sa natatanging sitwasyon ng bangko at ang halo ng mga kliyente nito.
Susunod, ang mga tagapayo ay nakapagbigay nang detalyado sa mga pagtutukoy na ito, at nagsagawa ng malawak na pagsubok ng software habang ang bawat module ay nakumpleto, upang tiyakin na ang mga kalkulasyon ay tapos nang maayos, at ang sistema ay matibay at maaasahan. Ang pagsusulit sa pagtanggap ng gumagamit ay tumagal ng ilang buwan at kinakailangang matinding pansin sa detalye.
Kapag ang sistema ay sa wakas ay nakumpleto na sa mga pagtutukoy, ang koponan ng pagkonsulta ay nangangasiwa sa pag-install at pagpapatupad nito, at pinangunahan ang pagsasanay ng mga empleyado, natitirang on-site hanggang sa komportable ang bangko na ang mga bagong pamamaraan ay gumagana nang maayos. Sa kabuuan, ang proyekto ay halos halos isang taon, na may isang koponan ng tatlong tagapayo sa-site sa bangko araw-araw.