Isang Paliwanag ng Swap-to-Equity Swap

Alamin ang mga Ins at Out ng mga Karaniwang Transaksyon

Ang swap-to-equity swaps ay karaniwang mga transaksyon sa pinansiyal na mundo. Pinahihintulutan nila ang isang borrower na baguhin ang mga pautang sa pagbabahagi ng stock o equity. Karamihan sa karaniwan, ang isang institusyong pinansyal tulad ng isang kompanyang nagseseguro o isang bangko ay hawak ang mga bagong pagbabahagi matapos ang orihinal na utang ay mabago sa pagbabahagi ng equity.

Pag-unawa sa Equity

Ang ekwisyo ay pera na namuhunan sa isang korporasyon o enterprise ng mga may-ari na tinatawag na shareholders.

Karaniwang tumatanggap ang shareholder ng mga karapatan sa pagboto at maaaring bumoto sa mga taunang pagpupulong na may kinalaman sa korporasyon o pamamahala ng enterprise o mga susunod na hakbang. Ang shareholder ay tumatanggap ng daloy ng salapi mula sa katarungan na pagmamay-ari niya kung binabayaran ng entidad ang mga dividend. Maaaring mapagtanto ng shareholder ang isang tubo, pagkawala, o walang pagbabago sa orihinal na kapital na namuhunan sa lahat kapag nagbebenta siya ng katarungan.

Kinakalkula ang Equity

Ang ekwityo ng isang entity o korporasyon ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng pinagsamang mga asset nito mula sa kabuuang mga pananagutan nito. Ang netong halaga ng korporasyon o enterprise ay kumakatawan sa katarungan nito, o kung ano ang pinagmumulan ng entidad kung ano ang utang ng entidad.

Ang isang Debt-to-Equity Swap

Ang tagapagpahiram ay nag-convert ng isang halaga ng pautang o isang halaga ng pautang na kinakatawan ng mga natitirang bono sa pagbabahagi ng equity kapag ito ay nagko-convert ng utang sa katarungan. Walang aktwal na cash ay ipinagpapalit sa utang-sa-equity swap.

Halimbawa ng Swap-to-Equity Swap

Narito kung paano ito gumagana: Ang Corporation A ay maaaring utang Lender X $ 10 milyon.

Sa halip na patuloy na gumawa ng mga pagbabayad sa utang na ito, ang Corporation A ay maaaring sumang-ayon na magbigay ng Lender X $ 1 milyon o isang 10 porsyento na bahagi ng pagmamay-ari sa kumpanya bilang kapalit ng pagbura ng utang.

Kailan at Bakit Nagaganap ito?

Ang ganitong uri ng transaksyon ay kadalasang nangyayari kapag ang isang kumpanya ay sumasailalim sa ilang mga kahirapan sa pananalapi upang hindi madaling makagawa ng mga kabayaran sa obligasyon ng utang nito.

Ang mga pinansiyal na paghihirap ay inaasahang maging mahabang panahon upang ang agarang pagsasaayos ay kinakailangan upang ibalik ang balanse sa pananalapi. Maaaring nais ng isang kumpanya na mapabuti ang daloy ng salapi nito sa pamamagitan ng pag-convert ng utang sa katarungan.

Sa ilang mga kaso, ang mga nagpapahiram ay maaaring magmungkahi o humiling ng swap-to-equity swap, habang ang korporasyon ay maaaring humingi ng isa sa ibang mga sitwasyon.

Swap-to-Equity Swaps sa Bankruptcy

Ang swap-to-equity swaps ay maaari ring mangyari sa masalimuot na masamang sitwasyon tulad ng kung ang isang kumpanya ay dapat mag-file para sa bangkarota. Maaari silang mangyari bilang resulta ng mga proseso ng pagkabangkarote. Sa karamihan ng mga kaso, ang proseso ay pareho. Kung ang Corporation A ay hindi maaaring gumawa ng mga pagbabayad sa utang na utang sa Lender X, ang tagapagpahiram ay maaaring makatanggap ng katarungan sa Corporation A kapalit ng utang na pinalabas o inalis. Gayunpaman, ang palitan ay sasailalim sa pag-apruba ng korte sa pagkabangkarote.

Accounting para sa Swap-to-Equity Swap

Ang kagawaran ng pananalapi ng korporasyon ay gumagawa ng mga entry sa journal sa petsa ng transaksyon upang ipaliwanag ang swap-to-equity swap. Ang pag-convert ng buong $ 10 milyon na utang sa equity sa petsa ng transaksyon ay nagbibigay-daan sa korporasyon na i-debit ang mga libro sa buong $ 10 milyon. Ang karaniwang equity account ay pagkatapos ay kredito ng bagong equity issue-sa halimbawang ito, sa $ 1 milyon o 10 porsiyento.

Binabawasan din ng departamento sa pananalapi ang gastos sa interes upang iulat ang anumang pagkalugi na natamo sa conversion ng utang-sa-equity swap.